交易所隐藏的秘密,你必须知道的价量关系

日期:2018-07-10

其实不管证券还是数字货币交易所技术分析中,价与量是最基本且直观的指标,因为价与量就直接代表了买卖双方攻防的力量与过程。

其实不管证券还是数字货币交易所技术分析中,价与量是最基本且直观的指标,因为价与量就直接代表了买卖双方攻防的力量与过程。

在「良性」、「正常」的一档投资标的上(一般这类标的流动性充足,主力与大户操弄价格的情况少),投资人就可以先行参考量的变化,再搭配其他技术分析指标,寻找最佳的买卖点。而有时候也会遇到量价背离的非正常情况,这种时候就要搭配筹码面,看看是否有庄家在控盘,才不会一买就套在山顶。

以下先说明几个重点,在交易所的界面中(如下图),通常底下红色框框处代表交易量,而左上方的绿色框框则是时间周期,下图的时间周期是小时,所以底下的每根交易量柱子都是代表那一个小时内的交易量。

图 / Binance (BTC/USDT)

就我们的观察而言,在虚拟币市场中,若要以交易量作为交易讯号,最好时间周期设定在六小时以上才会比较有参考价值,也就是能够应用我们下面所说的价量关系,否则如果你观察的时间太短比如说每分钟,就会因为市场中的杂讯太多造成假讯号,你的钱可能就会因为频繁的进出,在不知不觉中被交易手续费吃光了。以下我们将介绍几个价量分析的经典类型。

1. 价涨量增

价涨量增的意思是成交量在持续增加,同时价格也在持续上涨。这是一个相对正常、良性的现象,因为价格持续增加,就代表这一档虚拟货币有许多买方争相购买,但没有这么多的供应,供不应求的情况就造成价格上升,市场也因为价格上升交易越发火热。想进场的投资人可以尝试判读成交量,在价涨量增的初期买进。

图 / Binance (EOS/ETH)

2. 价跌量缩

价跌量缩也是「价量同向」的现象,通常价格的下探是因为有许多人恐慌性争相抛售,然而若在下跌趋势中出现了价跌量缩这样的现象,可能代表两种情况,其一,若持续下跌且量缩,可能是因为大家持续观望,希望买在更低的价格,表示短线尚未落底,此时尽量不要进场;其二是就是底部背离,当价格在底部横盘一阵子了,又呈现价跌量缩的状态,此时反倒是有筑底的可能,这时候应该留意未来是否有新一波的量增出现,就代表应该是起涨点的开始,可以开始渐进式的买进。

图 / Binance (ETH/BTC)

3. 价跌量增

价跌量增是指价格下跌趋势中,成交量却在不断放大。这是一种「价量背离」的现象,在价格持续破低时,却不断有人逢低接手,这就代表买方力量持续,可能是有人护盘或是投资人仍然愿意在这些价位进场。

最值得注意的是,若是在一个价跌量增的趋势下,出现了一根爆量(成交量大于最近成交量的两倍以上),这时是短线落底的机率非常大,可以试着在此时进场抄底,比如下图中第一个白色框框的右方,出现了一根爆量,可以看到马上出现一个巨大的反弹,若爆量时抄底,马上就能获利了结出场了。这个方法不只适用于虚拟货币,也适用于像是股票跟期货,短线胜率颇高,不过爆量的门槛可能要进行调整(不一定是两倍成交量)。

图 / Binance (EOS/ETH)

4. 价涨量缩

价涨量缩也是一种「价量背离」的现象,因为通常价格的增加是因为有许多人争相购买,价格越高成交量越大。然而如果出现了价格上涨但成交量越来越小的情况,主要有两种可能性,其一,若持续上涨且量缩,可能是惜售现象,大家持续不卖希望出售在更高的价格,筹码慢慢开始集中,此时庄家大户的控盘能力将变高,短线玩家必须注意其他技术型态、指标或是筹码集中程度,判断价格是否将要达到短期高点;其二是就是顶部背离,在顶部形成价涨量缩,代表此档虚拟货币缺乏追价意愿,此时应该注意开始下跌的风险。总结来说以上无论出现哪种情况,对于短线想进场的投资人都不是安全的选择,因为胜率并不高。

图 / Binance (ETH/BTC)

以上是对技术分析中四个经典的价量关系的说明。

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